Voor de verhoging van het pensioen worden de regels van het pensioenreglement gevolgd. Hierin staat dat de stijging van de Consumenten prijsindex (CPI) in de periode oktober 2023 tot oktober 2024 aangeeft hoe hoog de indexatie van Pensioenfonds Alliance in 2024 voor pensioengerechtigden en gewezen deelnemer maximaal mag zijn. Voor actieven geldt de loonontwikkeling als maatstaf.

De stijging van de CPI bedroeg over die periode 3,55%. De loonontwikkeling in 2024 was 4,0%. De kosten van het levensonderhoud zijn gestegen. Het pensioenfonds heeft voldoende geld om het pensioen van alle deelnemers dit jaar te kunnen verhogen.

Het bestuur heeft halverwege 2024 besloten om over te stappen op het Transitie FTK. Vooruitlopend op de overgang naar de nieuwe pensioenregeling heeft het bestuur een overbruggingsplan opgesteld. Hiermee gaan we het Transitie FTK toepassen. Dit heeft als doel om de pensioenen eerder en meer te kunnen verhogen. Zonder dit Transitie FTK zou het pensioenfonds nog te maken hebben met het beleid van Toekomst Bestendig Indexeren (TBI). Zonder het Transitie FTK zouden we in januari 2025 de pensioenen voor actieven niet met 4% kunnen verhogen worden maar slechts met 2,08%.

En voor inactieven niet met 3,55% maar met 1,84%.
Op 1 januari 2023 en op 1 januari 2024 verhoogden we de pensioenen ook al extra.

Een extra toeslag is direct in het belang van de gepensioneerden. Zij krijgen een extra verhoging die ze anders pas later zouden ontvangen of helemaal niet. Voor de gewezen deelnemers is er een zeer beperkte vooruitgang in het pensioenresultaat in de toekomst met uitzondering van enkele geboortejaren waar een zeer beperkte achteruitgang is te verwachten. Voor de actieve deelnemers is er een beperkte achteruitgang in het pensioenresultaat. Een klein beetje minder dus dan wanneer Alliance geen extra toeslag zou toekennen. In de onderstaande figuur is af te lezen om hoeveel het gaat per geboortejaar.

Door het nu toekennen van een extra toeslag daalt de dekkingsgraad van het pensioenfonds en worden de mogelijkheden voor toeslagen in de eerstvolgende jaren lager. Eventuele inhaaltoeslagen komen ook later in de tijd te liggen. De gepensioneerde heeft komend jaar al direct een hogere uitkering. Voor actieven (die dus nog opbouwen), heeft een latere (inhaal)toeslag meer waarde, omdat dan de opgebouwde aanspraak hoger is. Voor hele jonge deelnemers is er nauwelijks impact. Oudere actieven gaan er iets op achteruit. Het bestuur vindt dit evenwichtig, mede omdat ook besloten is tot een aanpassing van de opbouw voor actieven in 2025, hetgeen positief uitpakt voor actieven en een zeer beperkt negatieve impact heeft op toekomstige indexaties.

Het zorgvuldig afwegen van de belangen van álle deelnemers (actieven, slapers en pensioengerechtigden) staat centraal bij het nemen van het indexatiebesluit. Er is onder andere rekening gehouden met de koopkrachtbescherming van de gepensioneerde deelnemers. Tegelijkertijd blijven we scherp op de onzekere economische vooruitzichten. Het bestuur vindt het belangrijk dat Pensioenfonds Alliance ook na het verhogen van de pensioenen financieel sterk genoeg blijft om de komende jaren in de aanloop naar de nieuwe pensioenregeling de kans op verlagen zo klein mogelijk te houden en om ook in komende jaren te kunnen verhogen.

Bij het besluit dat het fonds neemt over de premie en opbouw in 2025 wordt ook afgeweken van het beleidskader, en we zien daar dat er een voordeel is voor de actieven, tegenover een (beperkt) nadeel voor gepensioneerden. Het beleidskader van het pensioenfonds stelt dat als de dekkingsgraad onder het vereiste niveau ligt de opbouw niet 1,875% per dienstjaar is maar lager. De dekkingsgraad ligt momenteel net onder het vereiste niveau. Toch heeft het bestuur besloten tot een opbouw van 1,875% in 2025. Daardoor draagt de premie minder bij aan de versterking van de dekkingsgraad.

De stijging van de CPI over oktober 2024 – 2025 zou ook weer hoog kunnen zijn. Toch wil dat niet zeggen dat de pensioenen volgend jaar weer kunnen stijgen. Ieder jaar opnieuw beoordeelt het bestuur van Pensioenfonds Alliance of indexatie mogelijk is of niet. Indexaties zijn niet gegarandeerd, maar voorwaardelijk en afhankelijk van onze financiële positie en vooruitzichten op dat moment. Over het verlenen van verhogingen in de toekomst kunnen wij dus geen enkele belofte doen.

De inhaalindexatie is wettelijk niet toegestaan. We hebben gekozen voor het Transitie FTK maar daarmee zijn de regels voor inhaalindexatie niet verruimd. Pas als we volledig de pensioenen regulier kunnen verhogen, volgens het Toekomstbestendig Indexeren, kan beoordeeld worden of er nog ruimte is voor inhaalindexatie. Momenteel is daarvoor een dekkingsgraad nodig van meer dan 138%.